棚卸資産の低価法評価の厳格運用【素材・資源商社】 
鉄鋼や非鉄、エネルギー資源の価格変動リスクに対し、商品先物やスワップを用いたデリバティブ取引を行い、ヘッジ会計を適用する財務リスク管理です。メリットは、仕入コストと販売価格のミスマッチを解消し、通期での営業利益目標の達成確率を飛躍的に高めることです。財務部門はヘッジの有効性を月次でテスト。トレーディング部門はポジション枠を遵守。価格変動が激しいコモディティ市場において、財務の安定性を武器に取引量を拡大させます。
 職種 |
経理 |  施策難易度 |
★★★★☆ |
|---|---|---|---|
 業界① |
商社 |  目的 |
ミスマッチ解消 営業利益目標の達成確率向上 |
| 業界② |
素材・資源商社 |  対象 |
トレーディング部門 経営層 財務部門 |
 費用 |
200〜1000万円 |  実施期間 |
60 |
主なToDo
- 鉄鋼やエネルギーの価格変動に対し商品先物等を用いたデリバティブ取引を実行する
- ヘッジの有効性を月次で厳格にテストしヘッジ会計を適用してP/Lへの波及を平準化する
- 財務の安定性を武器に不透明な市況下でも大きな取引量を確保できる経営基盤をPRする
期待できる効果
仕入コストと販売価格のズレを解消し、通期での利益目標を確実なものにできる。
躓くところ
予約レートと現物価格の逆転（デッドヒート）リスク。高度なデリバティブ管理・監査。
おすすめのKPI
狙えるチャネル
