コモディティ取引におけるデリバティブ・ヘッジ会計の適正運用【総合商社】 
原油、穀物、金属等のコモディティ取引に対し、先物・スワップ等の金融派生商品を組み合わせ、ヘッジ会計を適切に適用することで利益のボラティリティを最小化する施策です。メリットは、資源価格の乱高下から営業利益を隔離し、安定した配当や再投資を可能にすることです。財務部門はデリバティブの有効性を月次でテスト。トレーディング部門は実需データとヘッジ量を同期。外部市場の変動リスクをテクニカルに遮断し、商社ビジネスの安定性を守り抜きます。
 職種 |
経理 |  施策難易度 |
★★★★☆ |
|---|---|---|---|
 業界① |
商社 |  目的 |
営業利益のボラティリティ遮断 安定した株主還元 |
| 業界② |
総合商社 |  対象 |
トレーディング部門 投資家 財務部門 |
 費用 |
200〜1000万円 |  実施期間 |
90 |
主なToDo
- 原油・穀物・金属取引に対し先物・スワップを組み合わせヘッジ会計を適切に適用する
- 資源価格の乱高下から営業利益をテクニカルに隔離し安定した配当や再投資を可能にする
- 外部環境のリスクを数字でコントロールする商社ビジネスの安定性をIRの核にする
期待できる効果
外部市場の変動に動じない強固な収益基盤を確立でき、長期保有株主の増加を狙える。
躓くところ
ヘッジミスによる多額のデリバティブ損失。精緻な実需予測と決済タイミングの一致。
狙えるチャネル
